国海证券-电力设备行业周报：锂电排产涨价双升，AIDC进入订单兑现期-260815.pdf

国海证券于2026年8月15日发布电力设备行业周报，维持行业"推荐"评级（来源：研报原文）。报告核心结论：电力设备各细分行业均出现基本面层面的积极变化与潜在催化——锂电排产与价格双升确认景气周期启动，AIDC（人工智能数据中心）资本开支进入订单兑现期，储能出货近翻倍验证高增周期，风电招标创历史新高且机制电价回升。

支撑结论的核心数据（来源：研报原文）： - 8月国内锂电池排产环比增长7%-9%，规模超300GWh；其中储能电芯排产超120GWh，占总量约四成，较7月增加约10GWh - 314Ah磷酸铁锂储能电芯均价约0.365元/Wh，较2025年末约0.31元/Wh明显上涨；宁德时代官方商城314Ah储能电芯报价由0.414元/Wh上调至0.423元/Wh，涨幅2.17% - 2026年上半年全球储能电芯出货467.84GWh，同比+94.76%，全年预测上调至1026GWh；中国企业包揽出货TOP10，宁德时代、海辰储能、亿纬锂能分列前三 - 腾讯2026Q2资本开支527.8亿元（研报另一处表述为528亿元），同比+176%、环比+65%，远超市场预估的321.4亿元 - 英伟达宣布与Apollo、贝莱德、黑石、布鲁克菲尔德、高盛及KKR合作设立算力融资平台，计划调动超5000亿美元第三方资本 - 7月国内新增陆风风机招标21.66GW，创历史单月新高；1-7月累计招标量同比由负转正至+20%

最重要的定性支撑：报告认为电芯涨价"本质是储能需求接力动力电池成为增长核心、叠加消费税新政共同催生的结构性行情"；800VDC白皮书2.0发布标志着供电架构"从概念论证进入产业执行期"（来源：研报原文）。读完本段可完整理解该机构维持"推荐"的逻辑基础。

本报告为行业周报，未披露单一公司财务报表，以下以行业运行数据呈现景气度（来源：研报原文，除非另注）。

锂电排产与价格

全球储能电芯出货（2026H1，InfoLink Consulting）

国内储能装机（CNESA）：2026年7月新增装机4.90GW/15.77GWh，能量规模同比+75%，创年内月度新高；独立储能新增3.45GW、贡献70.3%装机；平均储能时长升至3.22小时创年内新高，长时储能需求加速释放（来源：研报原文）。

风电：7月陆风招标21.66GW创历史单月新高；1-6月累计同比-20%，